交银国际:维持腾讯“买入”评级 目标价627港元

原标题:交银国际:维持腾讯(0700.HK)“买入”评级 目标价627港元


交银国际:维持腾讯“买入”评级 目标价627港元

  交银国际发表报告表示,美国禁令对腾讯(0700.HK)的财务预期实际影响有限,若不考虑支付及云业务,腾讯核心业务市值对应2021年市盈率20倍,维持其“买入”评级,目标价627港元。

  报告指,根据最新消息,加州法院颁布临时禁止令,WeChat功能仍然可以使用。WeChat在美月活用户约330万,腾讯关联的游戏公司Riot Games和Epic Games主要游戏分别为《英雄联盟》及《Fortnite》,《英雄联盟》在北美地区收入贡献应低于行业平均的17%,《Fortnite》腾讯代理运营的中国版本暂未上线。

  报告指,WeChat用户仍有其他备用通讯产品。腾讯持股Riot 100%股权,但游戏主要在中国地区运营,腾讯对Epic持股40%,为独立运营公司。美国占腾讯总广告收入约1%/游戏总收入1-2%,估算美国地区游戏及广告对腾讯总收入贡献不超过2%。


(文章来源:格隆汇)

(责任编辑:DF537)

免责声明和风险提示:本文是用户自行发布以及转载,不代表FX112任何观点,如有任何形式的转载请联系原作者。文章中的所有内容均不构成FX112任何的投资建议及意见、立场,请您根据自身评估做出理性决策。FX112仅提供网络存储空间服务,如文章侵犯到您的合法权利,请您联系FX112。