财报后 美团最新大行评级及目标价来了!

财报后 美团最新大行评级及目标价来了!

  8月21日,美团点评公布2020年第二季度财报及半年度业绩。

  挑重点来看,二季度美团点评收入增长由负转正,年度交易用户数增至4.6亿,餐饮外卖增长强劲收入为145亿元,外卖小哥队伍扩大到295万人,美团买菜收入增长近4倍……也算是交出了一份令市场和投资者满意的答卷。

  业绩喜人,美团今日午后直线冲高,现大涨超8%,总市值一举突破1.5万亿港元。

  值得一提的是,美团年初至今已飙涨超150%,早已成为仅次于阿里、腾讯的中国第三大互联网上市公司。

  各大行也在美团业绩后争相献上“贺礼”,纷纷上调美团的评级和目标价,不过也有摩通坚持认为现时股价已合理反映基本因素,维持美团「中性」评级。

  以下是富途资讯整理的美团最新大行评级及目标价信息:

财报后 美团最新大行评级及目标价来了!

  里昂:上调美团点评目标价至300港元,评级「买入」

  里昂发研报指,美团点评次季业绩胜预期,期内收入按年升9%至247亿元人民币(下同),较预期高5%,期内送餐业务的单位经济(Unit Economy)有改善,加上到店业务经济杠杆及新业务亏损收窄等亦对业绩有利好,估计业务有望在下半年加快复苏,但由于公司计划在各业务线再投资以维持龙头地位,故料核心EBIT将维持在6亿元的水平,重申「买入」评级,目标价由230港元升至300港元,今明两年经调整净利预测分别升30%及4%。

  中金:目标价从140港元上调86%至260港元,维持「跑赢行业」评级

  中金发布研究报告称,目前分别上调美团2020和2021年收入预测5.3%和7.5%,以反映三大板块业务收入的上行利好。考虑到公司业务复苏及成本管控,中金将美团2020年经调整净利润从32.6亿上调至50.4亿人民币,但基本维持2021年预测不变。当前公司股价对应2022年经调整市盈率的45倍。

  中金将基于分部加总估值的方法,将美团目标价从140港元上调86%至260港元,对应48倍2022年经调整市盈率,相比当前股价有6%的上行空间;得益于外卖,到店和创新业务的估值的调整,以上因素将反映公司的长期增长预期向好以及外部竞争环境的改善。

  大摩:上调美团点评目标价至280港元,评级「增持」

  大摩发研报表示,美团点评经历公共卫生事件后开始快速复苏,盈利能力得到显著改善,由此带动公司第二季度业绩表现超出预期,相信将为下半年业绩的继续恢复打下良好基础,大摩对美团的核心送餐业务规模及单位经济(Unit Economy)增长持乐观态度,预计可有效带动再投资及未来业绩的增长,维持「增持」评级,目标价由135港元升至280港元。

  野村:上调美团目标价至300港元,评级「买入」

  野村发表研究报告指美团第二季收入按年增长9%,较市场预期高出5%,主要是因为所有业务的收入都有增长所致。该行将其投资评级由中性上调至买入,目标价由122港元调高至300港元。该股现报247.2港元,最新总市值14531.86亿港元。

  汇丰研究:上调美团目标价至290港元,评级「买入」

  汇丰环球研究发表报告指,美团上半年业绩高于预期并具备质素,预计美团将继续投资于外送服务及店内收益。除了相关投资之外,该行指美团亦正发展网上粮油业务及网上租用单车等新业务,并将继续增加投资。该行上调美团2020年至2022年非通用会计准则纯利14%至58%以反映上半年业务好于预期,目标价自246港元上调至290港元,重申买入评级。

  摩通:升美团目标价至225元,评级「中性」

  摩通发表报告指,美团上半年纯利率达创纪录11%大幅高于市场预期仅收支平衡,三大主要业务均表现强劲,利润率上升预计将会于近期推动股价表现,不过该行认为利润率上升更多是受到肺炎疫情造成的暂时性有利因素驱动,其成本管控措施造成结构性影响较少,料有关疫情的正面因素将于明年大部分消失,认为现时股价已合理反映基本因素,维持「中性」评级,目标价自200元上调至225元。

(文章来源:富途资讯)

(责任编辑:DF381)

免责声明和风险提示:本文是用户自行发布以及转载,不代表FX112任何观点,如有任何形式的转载请联系原作者。文章中的所有内容均不构成FX112任何的投资建议及意见、立场,请您根据自身评估做出理性决策。FX112仅提供网络存储空间服务,如文章侵犯到您的合法权利,请您联系FX112。