“投行贵族”中金公司要在A股上市了!有望成为第13家“A+H”券商

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摘要
【“投行贵族”中金公司要在A股上市了!】2月28日晚间,老牌“投行贵族”中金公司宣布拟申请A股发行并在上交所上市,这意味着,“A+H”上市券商即将迎来扩容。(中国基金报)

“投行贵族”中金公司要在A股上市了!有望成为第13家“A+H”券商

  2月28日晚间,老牌“投行贵族”中金公司宣布拟申请A股发行并在上交所上市,这意味着,“A+H”上市券商即将迎来扩容。

  中金公司拟申请A股上市

  在登陆港交所逾4年后,中金公司开始寻求A股上市。

  2月28日晚间,中金公司发布多项公告,透露了其A股上市计划。中金公司表示,为满足公司业务发展对资本金的需要,公司拟申请A股发行并在上海证券交易所上市。

“投行贵族”中金公司要在A股上市了!有望成为第13家“A+H”券商

  中金公司表示,相关议案已于2020年2月28日召开的董事会会议通过,并分别提呈2020年第二次临时股东大会、2020年第一次内资股类别股东会议及2020年第一次H股类别股东会议予以审议批准。在符合上市地最低发行比例等监管规定的前提下,公司拟公开发行A股数量不超过4.59亿股(即不超过A股发行上市后总股本的9.50%)。若公司在A股发行前发生送股、资本公积金转增股本等事项,则发行数量将做相应调整。

  根据公告,此次A股发行采取全部发行新股的方式,最终实际发行数量及配售比例将根据中金公司的资本需求情况、公司与监管机构的沟通情况和发行时市场情况确定。

  去年前三季度实现净利润31.39亿元

  同比增长15.4%

  公开资料显示,中金公司成立于1995年6月25日,由中国建设银行、摩根士丹利、中国投融资担保有限公司、新加坡政府投资公司以及名力集团控股有限公司在北京合资组建,注册资本为1.25亿美元,是中国第一家中外合资的投资银行,可谓是含着金钥匙长大。

  在很长一段时间内,作为国内顶级投行的中金公司扮演了非常重要的角色,其完成的很多资本市场项目不仅是公司本身的里程碑项目,而且对中国投行业的发展产生了深远的影响。自1997年中国大型国企走向国际资本市场以来,中金公司在中国国有企业海外发行项目上占据了绝对的主导地位,牵头了中国电信香港、中国联通、中石化、中石油、中国人寿、中国建设银行、工商银行、招商银行等公司的海外IPO项目,涉及到电信、能源、保险、银河等各行业龙头。

  基于此,当时的中金公司也被奉上“投行贵族”的美誉。但是,随着国内大型企业上市资源逐渐减少,曾经让中金公司风光无限的“大单模式”逐渐失去土壤,而从2008年开始,经纪业务就已经取代投行业务开始成为中国券商的主要收入来源。但中金公司显然没有很好的抓住这个机会,公司收入也受到一定冲击。

  2015年,中金公司成功登陆港交所,但是,其赴港上市历程也并不顺利。事实上,早在2006年,中金公司就计划赴港上市,但因中外股东意见不合搁置,该计划一再拖延。2014年7月,中金公司启动IPO计划的消息正式披露,上市地点选在香港。但在此消息公布后不久,中金公司就迎来管理层的巨变。

  从业绩来看,上市后的中金公司收入得到了较大提升,从2016年开始,截止到2018年,公司营收和净利润均进入了券业前20名。其中,2018年,中金公司实现营收129.14亿元,在券商中排名升至第6位,实现净利润23.13亿元,排名升至第11位。

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  2019年证券市场行情回暖,交投活跃,债券市场稳定增长,IPO融资大幅增加,市场回温之下,券商业绩也表现亮眼。从中金公司披露的三季度来看,今年前三季度,中金公司实现营收111.94亿元,较上年末增长13.8%,实现净利润31.39亿元,同比增长15.4%。

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  从主营业务来看,去年前三季度,公司经纪业务收入22.58亿元,同比增长7.71%,投资银行业务实现净收入20.07亿元,同比下滑7.6%,资管业务收入4.10亿元,同比下滑1.5%;不过,因客户交易需求开展的场外衍生品业务规模增加,使得公司权益投资产生的收益净额增加了45%,达52.21亿元。

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  值得注意的是,去年以来,中金公司在金融科技方面频频探索。当年9月,中金公司宣布与腾讯数码(深圳)有限公司订立股东协议,拟成立一家合资技术公司。其中,中金公司持股51%,腾讯数码持股49%。而据了解,该合资技术公司是中金在财富管理领域的战略性布局,将与腾讯共同探索具有巨大潜力的数字化未来。1个月后,2019年10月18日,中投证券正式升级为“中金财富”,成为中金公司财富管理与零售经纪业务的统一平台。在品牌整合后,中金财富将加强与投行、资管和研究等机构平台的联动。

  有望成为第13家“A+H”券商

  如果中金公司顺利在A股上市,其将有望成为第13家“A+H”券商。

  2011年10月6日,中信证券在港交所成功上市,成功实现“A+H”,此后的9年时间里,11家券商相继加入“A+H”券商的队伍,分别是海通证券、国泰君安、广发证券、华泰证券、中国银河、招商证券、光大证券、东方证券、中原证券、中信建投证券和申万宏源证券。

  对此番申请A股上市,中金公司在公告里称,当前中国证券行业面临全方位历史性发展机遇。随著中国经济转型升级、金融供给侧结构性改革全面深化,资本市场将在金融运行中更好发挥“牵一发而动全身”的关键作用。在此背景下,传统证券业务规模有望稳中有进,同时,以科创板、衍生品、金融科技等为代表的大量新兴业务正在不断涌现。

  通过二十余年的发展,中金公司在业务能力、网路布局以及品牌影响等方面形成了显著的竞争优势。A股发行上市将有利于公司进一步扩充资本金,增强资金实力,推动公司发展进入新阶段、迈向新征程,为公司提升业务规模、升级业务模式带来广阔空间,加速实现打造国际一流投行的战略目标,以更好地服务实体经济,防范金融风险,并为上海国际金融中心建设、扩大金融对外开放、积极引入外资等国家重大战略部署的实施提供更有力支持。

  截止到2019年6月30日,中金公司的净资本为257.79亿元,在上市券商中排名第15位。

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(文章来源:中国基金报)

(责任编辑:DF380)

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