国际大行最新评级:汇丰环球看高小米至30.8港元 野村重申丘钛科技买入评级

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国际大行最新评级:汇丰环球看高小米至30.8港元,野村重申丘钛科技买入评级。

国际大行最新评级:汇丰环球看高小米至30.8港元 野村重申丘钛科技买入评级


国际大行最新评级:汇丰环球看高小米至30.8港元 野村重申丘钛科技买入评级

  汇丰环球:上调小米(01810)目标价7.3%至30.8港元 上调明年智能手机出货量预测

  汇丰环球发布研究报告,将小米(01810)目标价由28.7港元上调7.3% 至30.8港元,但行业竞争加剧,维持“持有”评级。同时,维持2020年的盈利预测保持不变,但基于智能手机出货量假设提高,将2021和2022年的预测分别提高4%。

  该行表示,估计第3季末小米在分销渠道中智能手机库存的数量超过900万部,年底将为400-500万部,认为库存增长主要是为了准备分销网络扩展。小米最近在中国主要通过在线渠道进行交易,认为该公司需要扩大线下分销网络,避免去库存风险。从最近的配股和可转换债券发行中收取250亿人民币现金令该集团增加竞争优势。

  野村:上调丘钛科技(1478.HK)目标价至14港元 评级“买入”

  野村发表研究报告指,丘钛科技(1478.HK)考虑分拆全资附属昆山丘钛微电子于深交所或上交所独立上市,潜在分拆计划料推动重估,重申“买入”评级。

  报告指,丘钛宣布有意在2021年底之前分拆昆山丘钛微电子在A股市场上市,该公司主要从事设计、研发、制造及销售应用于手机、汽车及物联网等智能移动终端的摄像头模组。

  该行预期,考虑到丘钛的摄像头模组业务可能占2021年度净利润的近88%,分拆将对其港股估值产生一定的重估影响,因此将目标价由12港元上调至14港元,相当于2021年每股盈利约17倍。

  光大证券:维持腾讯(00700)“买入” 评级目标价700港元

  光大证券发布研究报告,称腾讯(00700)核心业务游戏收入保持快速增长,增值服务和网络广告快速增长,金融科技与云服务持续成长,微信通过小商店/视频号/直播有望加速商业生态成长与货币化。故维持腾讯公司20-22年非国际财务报告准则(non- IFRS)净利润预测至1328/1669/1987亿元,现价对应35/28/24倍PE;维持分类加总估值法(SOTP)估值中增值服务估值至33倍PE、金融科技业务估值至12倍PS,维持“买入”评级,给予目标价700港元。

  高盛:上调信义光能(0968.HK)目标价至17.1港元 评级“买入”

  高盛发布研究报告称,信义光能(0968.HK)昨日发盈喜,该行将其目标价由15港元上调14%至17.1港元,重申“买入”评级。

  该行相信,太阳能玻璃未来2年供应会偏向扁平,由于双层玻璃模组至2023年生产率预计达58%,以及新产能利用率提升需时。该行预期,明年太阳能玻璃供应持续紧张,平均价约维持每平方米40元人民币。公司快速产能扩张、强劲成本优势反映其定位良好。高盛偏好公司有市场份额领先地位,因盈喜消息,上调2020-22年盈利7.7-23%。

  大摩:上调创科实业(0669.HK)目标价至125港元 评级“增持”

  摩根士丹利发表研究报告指,行业今年下半年起需求强劲,电动工具制造商订单没有丝毫放缓的迹象,客户要求加快生产和扩大产能,预期未来行业仍然蓬勃发展,将创科实业(0669.HK)目标价上调至125港元,认为凭借其执行力及市场地位,在全球不确定的宏观环境下可进一步重估。

  该行又指,美国房屋市场表现强势,楼价继续上涨,利好家居装饰零售商及电动工具商,预期创科在今年下半年和明年的业务前景良好,预计今年收入可增长15%,明年增长13%。近期货运情况紧张,创科或需要空运货物,令成本面临上升的风险,但大摩认为目前风险可以控制,预计明年经营溢利率达到10.5%,营业利润按年增长29%,予“增持”评级。

  瑞信:上调长城汽车(2333.HK)目标价至19.2港元 评级“跑赢大市”

  瑞信发表研究报告指,长城汽车(2333.HK)展示“柠檬”平台下的混合动力系统,有助降低在市区速度限制下(每小时60公里以下),节省燃油用量35-50%。首款搭配该平台的产品计划于2021年推出。该行上调长汽2021-22年盈利预测3.4-3.8%,目标价由17.5港元升至19.2港元,评级“跑赢大市”。

  小摩:上调信义玻璃(00868)明年盈利预测 目标价调高69.5%至20港元

  小摩发布研究报告称,信义玻璃(00868)下半年强劲,跑赢大市80%,主因其各类业务表现良好,其中浮法玻璃价格创历史新高,其持有24%权益的信义光能(00968)股价也创新高。

  报告中称,预期明年浮法玻璃市场会较平衡,不过由于今年第四季需求强劲,致明年上半年具备市场需求风险,评级维持“中性”,升2020-22年盈利预期17-24%,目标价由11.8港元上调69.5%至20港元。

  中泰证券:首次覆盖保利物业(06049) 给予“买入”评级

  中泰证券发布研究报告称,首次覆盖保利物业(06049), 给予“买入”评级。

  报告指出,物管行业具有长期投资价值。物管行业具有稳健的现金流、可持续的盈利、脱离经济周期的特点。2018年中国物管行业面积为211亿㎡,市场规模近万亿;物管行业市场化带来收费提升及科技赋能形成降本增效;在“互联网++”时代,物业行业所面对的社区增值服务价值潜力极具想象空间;疫情期间,物业服务价值逐渐被社会认可,带来长期效应。

  大华继显:重申时代邻里(09928)“买入”评级 但目标价下调23.1%至11.77港元

  大华继显发布研究报告,对时代邻里(09928)以近3亿元人民币收购一间位于成都的物业管理服务公司49%权益,持正面看法,符合与公司于大湾区外发展的战略,并认为上述收购事项将有助公司提供多元化服务,公司管理层有信心达致盈利增长逾80%的指标。

  但该行将其目标价由15.4港元下调至11.77港元,重申“买入”评级。报告中称,时代邻里管埋层有信心今年及明年盈利达2.2亿及4.1亿元人民币,即每年盈利增长约80%,该行相信,公司可达到今年盈利目标,并于明年1月底或2月初公布盈喜。

  国元国际:给予思摩尔国际(06969)“买入” 评级目标价58.6港元

  国元国际发布研究报告,首次覆盖思摩尔国际(06969),鉴于客户与技术构筑双壁垒,给予“买入”评级,给予公司目标价58.6港元。

  报告指出,新型烟草进入高速发展的黄金时代。该行预测电子烟市场规模将以CAGR24.9%,进一步增长至2024年的1115亿美元,占烟草市场份额将提升至9.3%;加热不燃烧烟草占全球烟草市场份额将从2019年的0.7%增加至2.7%。

(文章来源:东方财富研究中心)

(责任编辑:DF150)

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