十四五规划寻龙诀出炉!全面注册制将引发抄底潮?

巨丰财经编辑部

本周是国庆节后首个完整的交易周,市场总体表现平稳,周一大幅冲高后连续4天盘整,市场总体涨幅在2%左右,完成了中期调整的技术面修复。展望后市,三季报预告密集期将至,该如何把握其中机会?投资者该何时进场?巨丰财经向资深投顾进行了采访。

1、节后A股连续2天大涨随后在前期压力附近震荡整理,多空双方陷入焦灼,下周行情将如何演绎?随着财报季的到来,业绩成为引领近期行情的风向标,如何掘金三季报?

巨丰投顾郭一鸣:国庆后市场连续跳空上行,市场扭转9月调整趋势,叠加宏观基本面持续向好以及政策释放利好,A股慢牛的支撑继续强烈,市场向好趋势逻辑延续下有所增加。所以,整体或将保持向好趋势,但由于目前还不满足全面上行的条件,所以指数仍有反复,下周若有冲高也要谨防阶段性的震荡。不过,在这个过程中,可继续把握板块以及个股的机会,尤其是三季报周期下,注意业绩增长良好的板块龙头以及细分龙头股的机会。

2、日前证监会主席易会满称将选择适当时机全面推进注册制改革,着力提升资本市场功能。该全面推进注册制改革将对市场带来何种影响?如何解读背后的机会?

巨丰投顾赵玲:试点注册制从增量市场向存量市场不断深入,各领域各环节改革有序展开,我国资本市场正在发生深刻的结构性变化。推动了要素资源向科技创新领域集聚,压实了发行人、中介机构责任,促进了上市公司优胜劣汰等。

全面试点注册制首先将提高A股上市数量,投行业务突出的券商将受益。另外,随着A股制度逐渐成熟完善,有望吸引长期资金入场,市场资金结构稳定有望降低市场波动率,并且长线资金所关注的核心资产或将享受估值溢价。

3、十九届五中全会将举行,十四五规划也将浮出水面。展望当下行情,应怎样做好资产配置?消息称“十四五”期间中国风电装机将翻番,风能板块是否还能跟进?

巨丰投顾朱华雷:从近期来看,市场处于高位窄幅调整,市场风格切换有所加快,近期周期与金融股走强,说明低估值性行业存在修复需求,而市场调整引发投资者情绪偏于谨慎,市场防御性凸显。在当前行情下,建议关注估值相对较低且安全边际相对较高的防御性行业,如:金融、煤炭、钢铁、水泥、纺织服饰等。十四五规划是一个长期规划,对行业的影响时间相对较长,从编制、发布到实施有一个时间过程,因此,在投资机会上,市场也将遵从短期与中长期炒作逻辑,未来风电概念有望出现阶段性炒作。

4、机构统计,前三季度百城地价涨6.9%,多城相继发布楼市调控政策,“稳地价”为调控措施重要一环,四季度一二线热点城市房价会怎么走?

巨丰投顾丁臻宇:目前房地产调控政策总体还是偏紧的,今年央行释放了大量流动性,不可避免的会导致房价有所上涨,地价上涨就可以理解。目前银行流动性充沛,房贷利率处于较低水平,是可以支持一二线热点城市房地产小幅上涨的。

快问快答

1、白酒板块本周表现强势,洋河、汾酒、酒鬼酒同创历史新高,下周是否能持续爆发?

消费回暖下,白酒板块景气度再次提升,但股价连续上行之后,持续性爆发可能性较小,也要谨防后期下来的反复,建议不要随意最高,逢低还可阶段参与。

2、美国考虑将中国蚂蚁集团加入黑名单。据介绍美国政府已向总统提交了这一项提议,这一决定对A股相关公司有何影响?接下来该不该避险?

历史看,被美国加入黑名单的标的,短期都收到了一定的影响,所以短期还是需要适当留意蚂蚁集团概念股的风险,但具体看,个股的表现还在于自身基本面,整体影响较为有限。

3、近日,新能源汽车产业不断获得政策利好,工信部将积极引导基金对动力电池领域给予关注和支持。动力电池产业链哪些公司最值得关注?

动力电池产业链主要包括上游锂钴矿等有色资源,中游动力电池正负极材料、隔膜、电解液材料,下游动力电池制造厂商。重点关注中下游优质隔膜、电解液材料以及电池制造厂商。

4、由于海外疫情形势依然严峻,大量纺织服装海外订单向中企转移,部分订单量排至明年。相关个股走势回暖,未来该板块是否具有优势?该如何选择投资标的?

由于我国资本、土地、人工等成本抬升,纺织服装产业近年向印度及东南亚等成本较低地区转移,而海外疫情严峻之下,这类海外订单向中企转移,尽管部分订单量排至明年,而如何长久留住这些订单将是很大的问题。短期或受订单量大增等事件影响纺织服装板块存在脉冲行情,从中长期角度来讲,机会并不明确。不过龙头企业由于行业集中度提升,以及出口导向,具备一定的投资价值,可优先选择。

5、中国移动5G消息已在15省试点。5G消息产业链已经准备就绪,产业生态初步形成。这一消息释放出哪些信号?投资者有哪些机会值得关注?

移动运营商的全面布局和产业链的准备就绪,意味着5G商用时代的真正到来,随着商用时代的带来,市场的炒作逻辑也将向下游转移,关注5G终端和运营商的炒作机会,关注中国联通、中国移动以及智能手机制作商和供应商的投资机会。

6、随着流感疫苗接种季到来,流感疫苗需求爆发产品供不应求,企业加班加点生产“补货”,投资机会有哪些?

抗流感以及疫苗类公司近期受到市场热炒,主要在于市场对于疫苗需求的增加。华兰生物、瑞普生物和普洛药业等个股值得关注。

7、金龙鱼上市首日大涨117.9%。即便没有中签的股民,当日低位40元附近买入,也有近40%的收益。金龙鱼的投资潜力如何?近期市场上火热的卡倍亿、松原股份等次新股,涨幅居前,这类个股有何技术面、消息面找买点的妙招吗?

以金龙鱼的行业属性来说,成长空间并不大,过去3年的平均利润增长率不足5%。目前刚刚上市,还处于炒新股的风口之中,不过从上市第二天的表现已经能看出参与度降低,不出意外的话,金龙鱼也会回归到30倍左右的市盈率上。市场上其他爆炒的创业板注册制次新股在上市后都有过一轮大跌,之后才有了超跌反弹行情。

8、今年持有的债券基金到目前收益率还未转正,浮亏了2%左右。该债券基金有何操作建议,有必要割肉去买股票基金吗?

如果货币不收紧,债券基金收益率还存在下降空间。股票型基金相对弹性大,在货币宽松环境下更具备上涨潜力。不过要注意股票型基金收益率千差万别,一定要精挑细选。

9、近日格力电器再抛60亿回购计划,今年已合计超120亿。短期能否刺激股价上涨?投资者如何应对?

格力电器的走势依旧处在大级别的上升趋势之中,回购计划的落地对股价构成长期利好,大金额回购的个股,可作为中长线布局的标的,投资者对于该类个股可逢低吸纳。

10、券商股被视为牛市旗手,本周周二券商板块资金流出最多,但却在周三成为资金流入排名第一,背后原因为何?短期期证券股能否持有?

对于资金的流向问题应该长线跟踪,梳理资金的长期动向,不能通过一两天的流向来对资金选择的方向下结论。这种变化大概率与券商的合并失败有关。券商板块具有长期向好的逻辑,可中线持有。

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