富时罗素新纳入150只A股,如何优中选优,抢先布局

日前,国际指数编制公司富时罗素公布了旗舰指数2020年8月的季度审议结果。公告显示,富时全球股票指数系列本次新纳入150只中国A股,其中大盘A股共12只,中盘A股19只,小盘A股114只,以及微盘A股5只。

此外,还有部分此前已纳入的A股标的因市值变动进行了分类调整,涉及两只A股被剔除指数,其中小盘股一只,为长久物流;微盘股一只,为亚翔集成。其余剔除个股均为H股、B股、P股、红筹股及中概股的调整。

本次调整将于9月18日收盘后(9月21日开盘前)正式生效。按照此前的计划,富时罗素本次只对指数成分股进行例行技术调整,不涉及A股纳入因子的变化。

需要注意的是,此次公布的只是初步名单,富时罗素还将根据市场情况对上述名单小幅调整,最终纳入名单将在指数生效日前确定。

本次新增150只股票,具有什么特征?

从行业角度来看,Wind数据统计显示,本次新增标的股票集中在信息技术、工业和材料行业,市值分布主要在100亿元-300亿元之间。

从市场表现来看,富时罗素本次新纳入的150只个股当中,今年以来有123股上涨,占比82%。

从业绩表现来看,本次新增标的中,有64股发布了中期业绩预告,业绩预喜公司有37家,占比69%。中报业绩预喜的37家公司,有36股今年以来实现上涨。

其中,英科医疗以超过8倍的涨幅排名第一。另外有12只个股年内涨幅翻番,包括坚朗五金、密尔克卫、道恩股份、小熊电器、创世纪、大立科技、蒙娜丽莎、金发科技、天味食品、晶澳科技、再升科技、青松股份等。

从北上资金合计持仓来看,MSCI、富时等外资流入A股,一般借道沪、深股通,选择标的思路相近。本次新纳入的150只个股,截止上周五收盘,北上资金合计持仓393亿元。其中合计持仓市值较高且超过十亿元的公司有益丰药房、光环新网、中公教育、汤臣倍健、中国中铁、八方股份、密尔克卫等。

富时指数调整期临近,如何抢先布局?

由于各大国际指数公司扩容A股计划暂告段落,因此8月以来北向资金净流入态势有所趋缓。Wind数据显示,截止8月21日,8月份北向资金合计净流出19.48亿元;今年以来,北向资金合计净流入1265.95亿元。

随着近些年外资对A股配置逐渐增加,外资占比虽然也随之提高,但整体来看,外资对中国资产的整体持有比例并不高,比如MSCI全球指数里中国资产占比只有4%。国际指数未来继续上调A股权重是大概率事件,相关标的仍有望获得海外投资者的增量支持。

在以往指数调整中,被动型资金为了尽可能减少对指数的追踪误差,通常会在调整正式生效前的最后一个交易日调仓,特别是在尾盘集中建仓。相比之下,主动型资金并不存在这一约束,可以择机选择配置时点。

目前距离本次富时指数调整生效日尚有三周多时间,套利资金等主动型资金也可能会提前入场。在调整生效日之前,相关个股或存在博弈性机会。因此,可以从本次新纳入个股中筛选出年内涨幅相对不大、基本面相对稳健的公司,供投资者后市参考。

平安证券投资顾问:武鹏,执业编号 S1060614070001

富时罗素新纳入150只A股,如何优中选优,抢先布局

免责声明和风险提示:本文是用户自行发布以及转载,不代表FX112任何观点,如有任何形式的转载请联系原作者。文章中的所有内容均不构成FX112任何的投资建议及意见、立场,请您根据自身评估做出理性决策。FX112仅提供网络存储空间服务,如文章侵犯到您的合法权利,请您联系FX112。