雪球达人思想钢印:科技股如何做产业趋势投资?

雪球达人思想钢印:科技股如何做产业趋势投资?

步入七月,上证综指开启加速模式,一跃而直奔3300点,喜大普奔!科技股在上半年年行情下,也是展露了风采,但近期表现有些“低调”。因此很多人关心,下半年科技行情将怎么走,如何挑选优质科技股?近日,科技股研究达人,雪球达人思想钢印在雪球直播节,从科技股投资的产业趋势特征为我们做了详细的分享。

在研究A股科技股的趋势时,思想钢印认为:A股科技股投资的本质是投制造业上的“产业趋势”。

而关于产业趋势分为哪些?

思想钢印表示:第一类叫供给驱动型:苹果手机出现之前,大家都是使用功能机,后来苹果做了智能机,大家突然发现手机上原来能有那么多应用,改变了大家对手机的传统印象,这是一个前所未有的因素,所以我们称之为供给驱动,这就叫“从0到1”。

第二类叫需求驱动型:就是一个手机用了两三年就要换机,如果某个机型很受欢迎,过两三年它就会形成换机潮。实际上苹果手机升级从苹果5到苹果6到苹果7,其实并没有本质区别,我们只能说它是需求驱动,供给层面并没有发生很大的变化。

如何利用供给驱动逻辑的产业趋势跟需求驱动的产业趋势投资呢?思想钢印从四个方面做了给投资者解惑迷津。

第一我们要知道产业趋势投资的前提必须是流动性充足。因为科技股是靠想象力的,而在牛市中一个股票的定价是由最乐观的投资者创造的,只有流动性充足、钱多了之后,那些看到未来的人才能多,这些乐观的投资者才会多。

第二:我们要关注流动性,流动性充足的情况下大家要高度重视科技股的技术。

第三:我们必须要区分产业趋势投资的预期阶段和题材股炒作。因为风口退去之后,所有公司要回归它的长期价值。思想钢印强调:“真正优秀的企业在抓住趋势升级自己的产品,提高自己的管理能力,提高企业的战略,然后出现本质变化,走上成长股的道路。”这里面最典型的就是海康威视,从安防企业,经过技术积累进入了人工智能,从硬件变成了软硬件兼顾的企业,脱胎换骨。

对于如何做产业趋势投资,思想钢印总结了四个步骤:

1、判断驱动因素。要判断这个产业趋势是供给推动的机会还是需求拉动的机会,或者说它有需求拉动但存在局部瓶颈,这是其次好的。

2、判断标的。我们找到趋势之后要看这个趋势中有没有对应公司的竞争格局,有没有好的标的,也就是它的竞争格局和管理能力怎么样。

3、判断边际变化。一个产业趋势并不是平滑的,有可能今天10%,突然几个月一直都是10%,到最后可能突然一下从10%跳到50%,从需求出现到需求爆款新品到需求全面爆发的边际变化要学会判断。

4、判断时间因素。也就是说我们何时发现边际变化何时传导到产业链的公司,即使下游需求出现,产业链公司什么时候能把握住。

最后关于下半年风格会不会转变?思想钢印做了现场解答,表示:“下半年的风格,如果说有牛市的话,应该是科技股,或者是白马股,各个行业的龙头股,有可能会出现一波局部牛市的话,各个行业的龙头都会上涨,因为这也是疫情造成的影响。”

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