心思何在 东方精工募集的10亿资金投哪儿去了?

“诚者,天之道也;思诚者,人之道也。”诚信,是当今企业的立根之本,也是做人的重要之道。近日,一则关于“东方精工与普莱德就10亿元募集资金下落不明”一事,不仅在网上炙手可热引得众说纷纭,更是搅动了整个新能源汽车行业的一池春水。

该事件主要以东方精工迟迟不肯交付本用于建造普莱德溧阳生产基地的10亿元募集资金开始,从而导致普莱德的资金计划以及生产经营受到严重影响。普莱德溧阳基地,是东方精工收购北京普莱德新能源电池科技有限公司(以下简称普莱德)的配套募投项目。

时光退回到2017年2月,东方精工公告称,公司拟募资10亿元,用于普莱德溧阳基地新能源汽车电池研发及产业化项目(以下简称普莱德溧阳基地),进而扩大普莱德的研发和产能。

多方开战

东方精工曾称,普莱德产品需求旺盛,处于供不应求的状态,而资金是普莱德发展的主要瓶颈之一。但蹊跷的是,钱筹到了,但是普莱德溧阳基地却未有进展。

5月6日,东方精工披露了一份《关于收到股东临时提案的公告》,在这份公告中,东方精工股东、普莱德原股东北大先行要求东方精工在股东大会上增加关于募集资金使用的临时提案。

心思何在 东方精工募集的10亿资金投哪儿去了?

据东方精工披露的公告显示,北大先行提议自股东大会通过之日起两个月内,将普莱德溧阳基地新能源汽车电池研发及产业化项目募集的剩余资金,以对普莱德增资的方式投入普莱德,用于继续建设溧阳基地项目。

东方精工表示,使用募集资金首先需要通过资金使用部分提交申请,再经过普莱德董事会审议,通过后还需经过东方精工董事会审议。此外,由于普莱德营业收入占比超过50%,募集资金使用还需要经过股东大会批准。

换句话说,东方精工认为,北大先行提出使用募集资金的临时提案不符合其使用流程。

此外,东方精工还指出,目前普莱德溧阳基地当前实际的建设情况和资金需求、投资计划,与当初项目募集资金相比出现了重大变化,如果在此前提下申请使用募集资金,或将导致变更募集资金用途。改变募集资金用途需要上市公司董事会审议,通过后还需经过股东大会审议。

声明的措辞之间可以看出,资金方面东方精工一厢情愿的自我表态,不仅意味着投资方以及普莱德等合作伙伴的一起躺枪,也让东方精工的对手方——全资子公司普莱德的原股东,包括北大先行、北汽产投、宁德时代、福田汽车等有些措手不及。

疑云漫漫

所谓高估值伴随着高对赌,根据2016年,东方精工斥资47.5亿元,以20倍的评估增值率向上述各方收购普莱德100%股权,这种严格的对赌安排,若普莱德业绩未达预期,东方精工有望获得高额补偿。

据了解,普莱德溧阳基地募集资金主要分为两期投入,第一期为2016年7月至2017年6 月,拟投资3.06亿元,完成现有办公楼、生产车间以及相应配套设施,建设2 条自动化产线及实验室、工艺研发室等相关装修改造,实现年产能0.43GWH。

2017 年 7 月至 2018 年 6 月为基地二期建设,拟投资6.94亿元,增加8 条自动化生产线,并搭建新能源汽车电池系统研发环境,打造江苏新能源汽车电池系统研发中心,建设完成后,普莱德溧阳基地累计产能将达到2.15GWH。

东方精工认为,普莱德2017年、2018年产能利用率不足50%,并且北京基地与溧阳基地在2018年累计实际产能达到7GWH,产能利用率不足以及北京基地的搬迁计划,不属于当初募集资金项目,募集资金不能使用。该提案也被认定为不符合法律法规以及规章制度,不予提交2018年度股东大会审议。

那么,究竟是普莱德不需要募集资金建设溧阳基地?还是东方精工不愿意使用募集资金建设溧阳基地?或许我们能够从另外一份公告中找到答案。

利益对决

商场如战场,这场纷争,早从东方精工披露2018年报初现矛头。

4月16日晚间,东方精工公告,公司2018年实现营业收入66.21亿元,同比增长41.34%;亏损38.76亿元,基本每股收益-2.11元/股。而上年同期,东方精工的净利润为4.9亿元。据普莱德高层受访表示,按照东方精工在年报中披露的数据,普莱德2018年亏损2.18亿元,但实际上普莱德并没有亏损,2018年实现盈利约3亿元。

向来利益面前,没有真朋友。

4月29日,北大先行致函东方精工董事会,要求增加2018年股东大会提案,在这份函中,北大先行指出,截止目前募集资金一直处于闲置状态,形成极大的资金闲置和浪费,提议在股东大会通过两个月内,将募集资金全部投入至普莱德,用于建设溧阳基地。

同时,北大先行还指出,普莱德曾在2017年7月26日,向东方精工书面申请5亿元溧阳项目资金,但东方精工未能根据溧阳项目投资计划拨付募集资金,导致溧阳项目因资金短缺导致建设进度严重滞后,已经影响了普莱德的资金计划和正常生产经营。

截至目前,溧阳基地建设项目仅仅使用了6188万元募集资金,投入进度6.19%,低投入意味着溧阳基地生产能力无法达到当初募集资金时的承诺,而东方精工董事会究竟为何迟迟不批复募集资金?值得肯定的是,没有建设资金,不但会使得基地产能达不到要求、生产质量出现问题,还会导致普莱德的研发能力直线下降,逐步被市场淘汰。

明修栈道,暗度陈仓。东方精工基于利益考量,以为普莱德打造溧阳基地为由筹集10亿元资金,如今却找各种理由不肯交付募集资金,此举着实太不地道。东方精工这样做,不仅对普莱德的日常运营造成不利影响,更使基层员工对于公司的发展前景产生了动摇,使员工一时间对于公司失去了信心。而在另一方面,由于此事的发生,银行也已下调普莱德的信贷额度,更是对普莱德日后的资金方面造成严重问题。

子曰:“人而无信,不可知其可也。”人若不讲信用,在社会上就无立足之地,什么事情也做不成。对于东方精工这种做法,即便10亿资金不愿交付普莱德建造溧阳基地,也应对外公布出10亿募集资金的去向,这也算是对投资方的一个交代,否则东方精工势必会受到投资方、普莱德的双重讨伐。

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