2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

2019年1月康得新两只超短融(共计15亿)实质违约,150亿账面货币资金去向成为2019年资本市场第一“谜”案!

2018年年报会计师事务所出具无法表示意见的审计意见、全体董事均表示无法保证报告真实、准确、完整。

4月30日深交所发关注函,询问资金去向等问题。

5月7号晚,康得新公告关注函回复。谜底逐渐揭晓!

原本我们猜测的质押、暗保、抽屉协议、摆账等货币资金舞弊方式与康得新所采用的方式一比,我们仿佛活在原始社会,捶胸顿足,无地自容。

认知被颠覆,智商遭碾压,深深感叹传统审计方式和财务分析方法,在“金融创新”面前竟然如此苍白无力!更加深刻体会到“科技改变生活”的内涵。

好吧,痛定思痛,我们抱着“学习”的态度,看看货币资金到底去哪里了?

讲解之前我们还需要为不熟悉的朋友,梳理下股权关系:

上市公司主体:康得新复合材料集团股份有限公司 (简称:康得新)

控股股东:康得投资集团有限公司(简称:康得投资集团)持股24.05%

【之所以贴全图的原因,一方面可以看到众多基金被埋,另一方面陕国投一季度有两只产品进入前十大股东,其中一只竟然是一季度刚刚进入,您是来抄底的吗?不知购买此信托的朋友做何感想。】

看完股东明细,我们再来看三个重要的子公司。

有了上述铺垫,我们直接切入主题,看看资金到底去哪了?

回函最核心,最牛X的便是《现金管理合作协议》,为我们掀开资金去向的面纱。

康得投资集团(康得新控股股东)与北京银行西单支行签订《现金管理合作协议》,康得投资集团(控股股东)在西单支行开立集团账户,康得新(上市公司)、三家全资子及其他三家公司也在北京银行西单支行开立子账户。账户构成总、分、支树状结构。

账户开好了,怎么操作呢?

北京银行西单支行,本着“客户就是上帝,满足客户需求,全心全意为客户服务”的宗旨,为账户提供实时资金归集服务

什么是资金归集服务,仔细看下图:

也就是说只要康得新(上市主体)及其子公司账户上有资金时,就会自动向上归集到康得投资集团(控股股东)账户,子公司发生付款时再通过康得投资集团实时下拨。

有没有觉得很先进?

其实该技术并不难实现,我们个人也可以通过网银轻松将其他银行资金自动归集到一个账户内。

可是不是总觉得哪里不对呢?上市公司资金管理不是明确规定要具有独立性吗?况且控股股东对康得新持股比例仅为24%,怎么上市公司资金可以由控股股东随意支配?

银行当然知道这些属于违规行为,所以银行还提供了“呈现余额管理”服务。

什么是呈现余额管理服务呢?我们继续阅读下图:

客户可以选择实际余额应计余额方式为账户呈现余额,是什么意思呢?

假设控股股东通过资金归集方式把子公司10亿资金拿走后,子账户上采用应计余额方式呈现时依然显示10亿账面余额。

这也就是审计师在核查网银记录显示余额时,发现网银显示余额与公司账面余额一致,总余额均为122亿。

猜想当时审计师的状态应该是揉揉眼睛,掐着自己的大腿,盯着网银屏幕发呆了好久好久……

于是审计师向银行发函询问,收到银行的回函显示:“银行存款该账户余额为 0 元,该账户在我行有联动账户业务,银行归集总金额为12,209,443,476.52 元”;

122亿,就是让你看得见,摸不着!

“应计余额”这文字游戏和数字游戏玩的如此“炉火纯青”,在下甘拜下风!

您以为到这里,我们的服务就结束了吗?

您也太小看银行为客户服务的诚意了,为应对核查或者审计,我们还提供账单及凭证服务,资金证明或存款证明等一系列服务。

标准化对账单和相关凭证业务,(无论你去懵监管还是懵审计,都好使!)如果您觉得服务不到位,我们还附赠资金证明服务,可以为您提供资金证明和存款证明(银行出具,如假包换,干啥都好使!)

上述资金归集、余额呈现、标准化账单及凭证服务、资金证明、存款证明服务,淋漓尽致展现了银行全心全意为“人民服务的意识”。在此过程中银行起到“至关重要”的作用。

出来混,迟早是要还的!

千算万算,最终还是被15亿短融给砸了自己的脚。

构成实质违约的两期超短融,就是北京银行和建设银行担任的主承销商。

2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

这以后在银行间市场还怎么混呀!

交易所5月7日收到回复后,交易所5月8号便又下发关注函,让其披露《现金管理合作协议》具体内容、签署原因,以及委托采购事项的具体说明。并令其5月10日将《现金管理合作协议》、《采购委托协议》报送至中小板公司管理部,对外披露回函内容,并同时抄报当地证监局上市公司监管处。

谜底最终会被揭晓,不知立案调查的结果会怎样?我们拭目以待吧!

2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

在银行工作的朋友很多,在北京银行工作的朋友也不少,银行有存贷比的考核,员工也为存款任务长期煎熬,焦虑。

如果是上市公司内部实行资金管理服务,还算讲的通。但是将控股股东作为资金归集母账户,为大股东占用上市公司资金提供便利,而且还为监管和审计增加了层层障碍,此等“助纣为虐”的行为,实难令人接受,看看监管机构该做如何处理。

15万股民是最大的受害者,提高自身风险甄别能力,也许才是最该做的事情。

“避雷”从关注:耿直研究 开始

2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

2019资本市场第一“谜”案!122亿资金去哪里了?

免责声明和风险提示:本文是用户自行发布以及转载,不代表FX112任何观点,如有任何形式的转载请联系原作者。文章中的所有内容均不构成FX112任何的投资建议及意见、立场,请您根据自身评估做出理性决策。FX112仅提供网络存储空间服务,如文章侵犯到您的合法权利,请您联系FX112。