全面剥离房地产业务,昔日宁波“地头蛇”断尾重整

或许谁也未曾想到,昔日的宁波地产龙头会用这样一种方式离开房地产行业。

12月15日晚间,*ST银亿披露重整计划。连亏2年后,公司终于在退市关口迎来重整,担任其重整投资人的为嘉兴梓禾瑾芯股权投资合伙企业(有限合伙)(下称“梓禾瑾芯”)。

从重整计划来看,梓禾瑾芯看中的是**ST银亿的汽车零部件业务。重整计划执行完成后,金融机构将持有*ST银亿股票并成为其股东,继续推动汽车零部件业务的发展。

全面剥离房地产业务,昔日宁波“地头蛇”断尾重整

剥离房地产业务

重整计划显示,为优化资产结构,*ST银亿持有的银亿房地产100%股权,以及银亿房地产及其下属房地产公司的全部应收账款将合并成为一个资产包,在重整计划获得法院批准之日起的十二个月内,委托宁波产权交易中心、浙江产权交易所或其他网络平台进行公开处置。

据了解,*ST银亿是银亿集团旗下的房地产业务平台。公司成立于1994年,次年进入宁波房地产开发行业,是以宁波为总部的房地产开发企业。2011年,*ST银亿借壳兰光科技实现深交所上市,项目开发区域涉及上海、南昌、舟山等地,实现了从宁波本土企业向全国性房地产企业的飞跃。

上市后,*ST银亿的房地产业务经历了一段高速发展的时期。2012年至2015年,其来自于房地产业务的营收从31.83亿元增长至79.75亿元。并且,2015年,*ST银亿的房地产业务收入占据了公司总收入的94.28%。

但从2016年起,*ST银亿的房地产业务开始“失速”,公司当年来自于该业务板块的营收同比下跌12.69%至69.63亿元。2017年更是暴跌至36.42亿元,数额较2016年缩水近一半。

此后,*ST银亿的房地产业务便开始在下坡路上狂奔,2019年,该板块营收只剩下了14.03亿元。

谋求转型失败

事实上,从2013年开始,*ST银亿就处于增收不增利的状态,公司归母净利润连续四年下跌。或是为了扭转局势,*ST银亿开始寻求新的利润增长点。

2014年8月,*ST银亿发布对外投资公告,公司拟出资5000万元与相关合作方成立合资公司,开展彩票销售业务。根据规划,合资公司计划将在2015年、2016年、2017年分别实现6000台、1万台和1.5万台自助终端设备的生产和布点。

2016年,*ST银亿开始布局汽车安全系统领域,计划收购全球安全气囊气体发生器龙头企业,正式进军高端制造业。通过两次重大资产重组,公司间接拥有了全球第二大独立生产气体发生器生产商美国ARC集团和全球知名的汽车自动变速器独立制造商比利时邦奇集团。

自此,汽车零部件成为了*ST银亿的业务“大头”。在该业务的加持下,*ST银亿2017年的归母净利润达到16.01亿元,同比增加9.19亿元,增长134.76%。

可惜好景不长,此后国内汽车市场总体遇冷,大力发展汽车零部件业务的*ST银亿在2018年开始亏损。2018年、2019年,该公司归母净利润分别为-10.99亿元、-71.74亿元,公司股票也开始“披星戴帽”。

梓禾瑾芯入局重整

2020年,*ST银亿开始扭亏,其前三季度实现归母净利润3536.04万元,同比增长105.39%。在退市与否的关键时期,*ST银亿的重整计划也终于“浮出水面”。

信息显示,此次的重整投资人梓禾瑾芯成立于2020年8月,是一家股权投资合伙企业,目前处于融资阶段,暂未开展具体生产经营业务。截至目前,梓禾瑾芯的大股东为赤骥控股集团有限公司(下称“赤骥控股”),实控人为叶骥。股权穿透图显示,赤骥控股的背后还有复星的影子。

此次重整,梓禾瑾芯总计投资额为32亿元,分两期支付,有至少15亿元需要在12月31日前支付。按重整计划,梓禾瑾芯将受让*ST银亿29.88亿股转增股票,均价约为1.07088元/股。

其中,梓禾瑾芯以2.07814元/股的价格受让11.78亿股转增股票,此部分转让对价用于解决资金占用、现金分红返还的历史遗留问题。另外,通过司法程序内公开遴选重整投资人的市场竞价方式,梓禾瑾芯以约0.41522元/股的价格受让全体*ST银亿股东让渡的18.1亿股转增股票。

根据《重整计划》,债权人将受让全体*ST银亿股东让渡的15.49亿股转增股票,抵债股价为3.96元/股。据了解,截至2020年11月12日,*ST银亿共237家债权人申报了债权,债权总额为77.7亿元,其中有财产担保债权2家,合计金额为5.44亿元;普通债权235家,合计金额为72.25亿元。

*ST银亿在相关公告中表示,公司重整完成后控股股东与梓禾瑾芯持股比例接近,但由于控股股东已进入重整程序,未来可能对公司股权结构产生影响,因此梓禾瑾芯破产重整中获得的股票仅锁定三十六个月,无其他锁定要求。

对于是否看好*ST银亿此次重整,市场投资者也给出了最直接的反应。从11月下旬开始,*ST银亿便迎来了一波上涨行情。12月16日,*ST银亿股价以涨停报收,报2.38元。

全面剥离房地产业务,昔日宁波“地头蛇”断尾重整

(*ST银亿近期股价走势图)

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